Teknik Analiz Nedir?

Teknik analiz, en basit şekliyle, finansal piyasalardaki fiyat hareketlerini inceleyerek gelecekteki fiyat yönünü tahmin etmeye çalışan bir yöntem olarak tanımlanabilir. Teknik analiz yönteminin temeli, geçmiş fiyat hareketlerinin ve işlem hacminin incelenmesine dayanır. Çeşitli grafikler, göstergeler ve matematiksel hesaplamalar kullanılarak yapılan teknik analiz; yatırımcılara piyasa trendlerini ve potansiyel fiyat hareketlerini belirleme sürecinde yardımcı olur. 

Teknik analizden, belirli bir varlığın alım ya da satım zamanlarını daha iyi anlama amacıyla da yararlanılabilir. Yatırımcılar teknik analiz ile piyasanın psikolojik yönlerini ve arz-talep dengesini daha doğru bir şekilde değerlendirebilir. Teknik analiz özellikle kısa vadeli ticaret stratejileri açısından önemli bir yöntemdir. Çoğunlukla hisse senetleri, kripto paralar, döviz çiftleri ve emtialar gibi farklı finansal araçlar üzerinde uygulanması tercih edilir.

Teknik Analizin Temel Kavramları Nelerdir?

Teknik analizin temel kavramları, yatırımcılara fiyat hareketleri hakkında derinlemesine bilgi sağlar ve doğru kararlar almalarına yardımcı olur. Teknik analizin temel kavramlarını anlamak ve doğru bir şekilde uygulamak, yatırımcıların piyasalarda etkili bir şekilde işlem yapmalarına yardımcı olur.

Grafikler

Grafikler, teknik analizin temel taşlarından biridir. Çizgi grafikleri, bar grafikleri ve mum grafikleri en sık kullanılan grafik türleridir. Bu grafikler üzerinde fiyat hareketleri görsel olarak incelenerek trendler ve destek/direnç seviyeleri belirlenir. Çizgi grafikleri, kapanış fiyatlarını birleştirerek zaman içindeki genel eğilimi gösterir. Bar (Çubuk) grafikleri her dönem için açılış, kapanış, yüksek ve düşük fiyatı gösterir. Uzun çubuklar fiyat dalgalanmalarının yüksek olduğunu gösterir. Çubuğun üst kısmı ödenen en yüksek fiyatı gösterirken, alt kısmı en düşük fiyatı ifade eder.

Mum grafikleri ise bar grafiklerine benzer bir yapıya sahiptir. Fiyat hareketlerini daha detaylı ve görsel olarak çarpıcı bir şekilde sunar. Piyasadaki pek çok bilgiyi bir arada sunan mum grafikler, yatırımcıların piyasa eğilimlerini ve potansiyel işlem fırsatlarını daha iyi anlamasına yardımcı olur.

Destek ve Direnç Seviyeleri

Destek seviyeleri, fiyatın düşüş eğilimine geçtiği; direnç seviyeleri ise fiyatın yükseliş eğilimine geçtiği seviyeleri ifade eder. Destek ve direnç seviyeleri, yatırımcılar için kritik bir öneme sahiptir. Çünkü fiyat hareketlerinin durakladığı ya da tersine döndüğü noktalar olarak kabul edilirler. 

Destek seviyesi, alıcıların fiyatı daha yüksek seviyelere çıkarmak için yeterli talep gösterdiği noktayı belirtir. Direnç seviyesi ise satıcıların baskın hale gelerek fiyatı düşürmeye çalıştığı seviyeyi ifade eder. Son derece kritik olan bu seviyelerin belirlenmesi, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olur. Genellikle teknik analizde önemli bir rol üstlenir.

Hareketli Ortalamalar

Hareketli ortalamalar, belirli bir zaman dilimindeki fiyatların ortalamasını alan teknik analiz göstergeleridir. Trendin yönü ve gücü hakkında bilgi veren, bu sayede yatırımcılara alım-satım kararlarında rehberlik eden önemli göstergeler olarak kabul edilir. Örneğin, fiyatın hareketli ortalamaların üzerinde olması yükseliş eğilimini, altında olması ise düşüş eğilimini gösterebilir. Ayrıca; hareketli ortalamaların birbirini kesmesi, alım ya da satım sinyalleri olarak yorumlanabilir. Bu nedenle, hareketli ortalamalar hem kısa vadeli hem de uzun vadeli yatırımcılar için değerli bir analiz aracı olarak kabul edilir.

Teknik Göstergeler

RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence) ve  Stochastic Oscillator gibi teknik göstergeler; fiyat hareketlerinin momentumunu, aşırı alım/aşırı satım seviyelerini ve trend dönüşlerini belirlemede kullanılır. Söz konusu göstergeler, fiyat hareketlerini desteklemek için kullanılan matematiksel hesaplamalara dayanır. 

RSI, belirli bir dönemdeki kazançların büyüklüğünü kayıplarla karşılaştırarak piyasanın aşırı alınıp alınmadığını veya aşırı satılıp satılmadığını değerlendirir. MACD, iki farklı hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi izler. Trendin yönünü, gücünü ve süresini belirlemeye yardımcı olur. Stochastic Oscillator ise mevcut fiyatın belirli bir dönemdeki fiyat aralığına göre konumunu ölçer. Piyasanın aşırı alım veya aşırı satım durumunda olup olmadığını değerlendirir. Bu teknik göstergeler, yatırımcılara daha bilinçli kararlar alma aşamasında önemli bilgiler sunar.

Formasyonlar

Teknik analiz yönteminde sıkça karşılaşılan formasyonlar, belirli desenlerdeki fiyat hareketlerini inceleyerek gelecekteki fiyat yönünü tahmin etmeye çalışır. Bu sayede yatırımcılara ve analistlere piyasanın nasıl hareket edeceği konusunda önemli bilgiler sunar. 

Omuz-baş-omuz (Baş ve Omuzlar), flama ve bayrak gibi formasyonlar, trend dönüşleri ve devamı konusunda önemli ipuçları sağlar. İkili tepe ve ikili dip gibi formasyonlar da trend değişimlerinin sinyallerini verir. Söz konusu formasyonları doğru bir şekilde yorumlayabilmek, yatırımcıların stratejilerini daha etkin bir şekilde planlaması açısından son derece önemlidir.